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株式アクティブ運用

株式アクティブ運用戦略は、規律ある差別化された投資アプローチを用いて、お客様のニーズに応じて構築されます。

投資哲学

企業の収益性とバリュエーションの間には、基本的に相関が存在します。

  • 見通しのばらつき、リスク回避、行動バイアスなどにより、短期的に市場は非効率になることがあります
  • 短期の市場の超過ボラティリティは、“市場の非効率性”の現れの兆候であり、投資機会の創出を意味します
  • 長期的には市場は本質的価値を反映する傾向にあり、バリュエーションをベースとした厳しい運用規律を持つ忍耐強い投資家に報いることが期待されます

投資プロセス

ポートフォリオは、以下の差別化されたプロセスで設計されます。

  • 投資ユニバースは、相対的価値による投資機会を追求するため、収益性とバリュエーションを基準にランク付けされます
  • 環境・社会・ガバナンス(ESG)分析を運用プロセスに統合した独自のファンダメンタル分析によって、投資収益の持続性や投資機会を見極めます
  • 価格決定やリスクの統合・評価のツールが、ポートフォリオの構築プロセスに生かされます

HSBCの強み

  • 経験豊富な運用の専門家と広範なリソースを持つグローバルなネットワークを活用し、安定的に高い成長を目指します
  • ファンダメンタル分析や定量分析、投資判断のための独自ツールは、洞察力、チーム内の議論、効率性、生産性の向上を実現します
  • 幅広い投資目的に応じるため、グローバルおよび地域・国別の運用戦略をご提供します