インデックス運用
インデックス運用は1988年から当社運用戦略の中核として、市場の変化やお客様の投資目的に応じてその戦略を発展させてきました。
投資哲学
パッシブ運用のパフォーマンスは、追随するインデックスと概ね同等になるため、インデックスの選定が良好なパフォーマンスを挙げるための主な決定要因となります。
- 可能な限り正確に市場を反映し、透明性と流動性に最も優れたインデックスを選択します
- インデックスに連動すること、またリスク調整後リターンを拡大させることを重視し、実践的な投資アプローチを採用します
投資プロセス
当社のトラッキング手法および運用アプローチは付加価値の提供に重点を置いており、目標トラッキング・エラーの範囲内に維持しつつ、インデックスに限りなく追随することでリターンを創出します。
- ポートフォリオ構築の初期段階からリスク管理を重視し、日次でリスク管理を行います
- インデックスのパフォーマンスに可能な限り連動させるため、取引費用を最小化します
- 完全法または最適化法によりインデックスを複製しポートフォリオを構築します
- インデックスの変更、コーポレート・アクション、増配等に対して合理的かつ効率的な対応を行います
HSBCの強み
- 当社は、大規模かつ様々なインデックス運用戦略を扱っていることから、優位性の高い価格での取引が可能となり、お客様が負担する費用の抑制につながっています
- 当社のインデックス戦略は、グローバル、地域・国別のインデックスを対象としています。ETFや合同運用ファンド、カスタマイズ・マンデートなどの多様な選択肢をご提供しています
コスト効率の高いインデックスの複製
特徴
- 昔ながらの多様な時価総額加重インデックスと比べて効率的なエクスポージャーを取得
- コスト最小化に注力する透明性の高い徹底したプロセス
- 規律あるリスク管理に基づく投資アプローチ
- 完全法または最適化法によりインデックスを複製
- インデックスの変更、コーポレート・アクション、増配等に合理的に対応
パッシブ運用
- グローバル、地域特化、単一国特化のインデックス
- ETF、合同運用ファンド、カスタマイズ・マンデート等を提供