ブラウザをアップデートしてください。

当社は、お客様のセキュリティを重視しています。お客様および当社のシステムを保護するために、一部の古いバージョンのウェブブラウザではサイトにアクセスできないようにHSBCのすべてのウェブサイトを変更しています。一般的には、最新のブラウザのバージョン（Edge、Chrome、Safariなど）およびオペレーティングシステム（Microsoft Windows、MacOSなど）は、最新のセキュリティを備えています。

サポートされていない古いブラウザの使用を検出した場合に、このメッセージが表示されています。

ブラウザのアップデート方法はこちらをご確認ください。

Chromeのアップデート方法（Google Chromeホームページ）

Microsoft Edgeのアップデート方法（Microsoft ホームページ）

Safariのアップデート方法（Apple ホームページ）

ダイレクトレンディング

多様なローン・オリジネーションへの幅広いアクセス

戦略の特徴

ダイレクトレンディングは、金融危機以降、著しい成長を遂げ、レバレッジド・ローン市場における主要な資金供給源となっています。というのも、多くの銀行が規制強化や自己資本要件の厳格化を受けて、市場からの撤退を余儀なくされたためです。

ダイレクトレンディングは、一般的なクレジット市場と比較して、リスク調整後リターンの高さ、ポートフォリオの資産分散効果、時価評価におけるボラティリティの低さといった魅力的な特性を備えています。

戦略の特徴

HSBC銀行とのパートナーシップ

HSBC銀行は、英国と欧州で、自社の確立したオリジネーション・プラットフォームを有する

全てのローン・オリジネーション機会にアクセスできるため、迅速な投資実行と強固なクレジット選定が可能

競合の少ない市場の隙間をターゲットとする

ダイレクトレンディングの資金調達のほとんどがストレッチシニアとユニトランシェである一方、低リスクの「シニア」セグメントは資金需要が満たされていない

当戦略は、欧州におけるダイレクトレンディングの元々の投資テーマである、低リスクのミドルマーケットに重点を置く

規律あるアンダーライティング・プロセス

潜在価格が魅力的な低リスクのローンに投資

クレジットサイクルを通じて良好なポジションを築いている、ディフェンシブで差別化された高成長のビジネスモデルにフォーカス



“HSBCアセットマネジメントのオルタナティブ部門は、数十年にわたるオルタナティブ投資の経験を活かし、お客様に高度なソリューションを提供しています。当社のプラットフォームは、グローバルなネットワークと地域に根差した深い知見を融合させ、世界中の多様な投資機会へのアクセスを可能にします。HSBCグループの強みを生かし、アジアにおける長年の実績に基づいた魅力的な投資機会や、ネットゼロ移行を支援する投資戦略など、先進的なオルタナティブ・クレジット・ソリューションを提供できることを誇りに思います。”

Tom Green、ダイレクトレンディング責任者、英国および欧州

Tom Green

ダイレクトレンディングの投資アプローチ

投資事例

AirIT

中小企業向けITサポート、サイバーセキュリティ、DXサービスの運営プロバイダー
セクター - ITサービス
取引タイプ - 借り換え
プライベート・エクイティ・スポンサー - August equity

GL Education

生徒個別の水準に合わせて学習評価を行うプロバイダー
セクター – 消費者サービス
取引タイプ – 増資
プライベート・エクイティ・スポンサー – LLCP

Avantia

テクノロジーを駆使した住宅保険の販売と引受を提供する仲介業者兼総合代理店
セクター – 保険
取引タイプ – MBO
プライベート・エクイティ・スポンサー – ECI

Ridge

様々な業種の公的および民間企業顧客に対して、総合不動産サービスおよびコンサルティングを提供
セクター – 不動産サービス
取引タイプ – MBO
プライベート・エクイティ・スポンサー – Horizon

TopSource Worldwide

給与計算サービス、雇用代行業（EOR）、人事管理など、一貫したソリューションを提供する雇用コンプライアンス・グループ
セクター – 人材サービス
取引タイプ – 借り換え
プライベート・エクイティ・スポンサー – Horizon

    投資チーム

     


    Scott McClurg
    プライベート・
    クレジット責任者

     


    Tom Green
    ダイレクトレンディング責任者、
    英国および欧州

     


    Barry Mackay
    新規投資責任者

     


    Steve Hewes
    ポートフォリオ責任者

     


    Tom Boden
    投資ディレクター

     


    Will Giardini
    投資ディレクター

     


    Laura Repko
    投資ディレクター

    主なリスク

    当ページでご紹介する運用戦略は、主に海外の未上場資産を投資対象としており、当該資産の取引価格の変動や為替の変動等により損失が生じる可能性があります。従いまして、投資元本が保証されているものではありません。

    運用に係わる費用

    当運用戦略のご紹介においては、運用に係る具体的な手数料・費用等の金額および計算方法等を予め示すことはできませんが、一般に以下のような手数料がかかります。

    【投資信託にて運用する場合】一般には、購入時には購入時手数料、保有期間中は運用管理費用（信託報酬）と監査費用などファンドが支弁する費用、換金時に換金手数料、信託財産留保額がかかります。監査費用等は、信託財産の中から日々控除され、間接的に受益者（投資者）の負担となります。その他に有価証券売買時の売買委託手数料、外貨建資産の保管費用、信託財産における租税費用等が実費としてかかります。詳しくは「投資信託説明書（交付目論見書）」等をご覧ください。

    【投資一任契約や投資顧問契約の場合】個別契約毎に運用報酬や投資信託への投資に係る費用が発生します。詳しくは「契約締結前交付書面」をご覧ください。

    ページトップ