ヘッジファンド
流動性のある分散されたアルファ源
30年のグローバルなヘッジファンド投資の専門性
当社は30年以上にわたりヘッジファンド投資に関する助言を行ってきました。世界最大級のヘッジファンド・アロケーターの一社として、規模と専門性を活かし、最も注目される運用会社へのアクセスをお客さまに提供できる体制を有しています。1
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1) HSBCアセットマネジメント, With Intelligence（2025年6月時点） 2) With Intelligence（2025年6月時点）
ヘッジファンドでのポートフォリオ分散
ヘッジファンドの柔軟な投資アプローチは、市場下落局面におけるポートフォリオのパフォーマンス改善に寄与する可能性があります。
HSBCアセットマネジメントでは、マルチストラテジーのアプローチを用い、ヘッジファンドの投資対象ユニバースを絞り込み、当社が最良と考えるファンドをお客さま向けに選定します。
ヘッジファンドによる投資機会
- 絶対リターン
ショートを通じて、価格上昇局面・下落局面の双方から収益機会を得られる可能性
伝統的投資では得にくいリターン源泉へのアクセス（例：スペシャル・シチュエーション、ディストレスト債券投資など） - 分散
伝統的なロングオンリー資産との相関が低い
ポートフォリオ全体のボラティリティ低下を通じて、リスク・リターン特性の改善に寄与 - フレキシビリティ
市場環境の変化を捉えやすい
規制環境や資産クラスのボラティリティの変化に適応しやすい - 利害の一致
通常、運用者自身も投資する
手数料体系は、管理報酬と成功報酬で構成
マルチマネージャー・アプローチによる投資価値
 専門性 確立された投資プロセスと、十分なリソースを備えた経験豊富な投資チームに支えられています。 |
 分散 複数の運用者・複数の戦略に分散投資することで、リスク管理に資する可能性があります。 |
 アクセス 新規投資家の受入れを停止している場合もある有力ヘッジファンド運用者へのアクセス提供を目指します。 |
 規模 大きな運用資産規模の一部として投資することで、ヘッジファンドとの条件交渉面で優位性を得られる可能性があります。 |
HSBCアセットマネジメントでの投資
 当分野のリーダー 世界最大級のヘッジファンド投資家の一社 |
 経験 機関投資家およびプライベートクライアント向けに、30年以上にわたりヘッジファンド・ソリューションを提供 |
 グローバルのプレゼンス HSBCの規模を背景に、グローバル・プラットフォームが各地域でのアクセスと、より緊密な投資モニタリングを支援 |
過去の実績は将来のリターンを示唆するものではありません。分散投資は利益を保証したり損失を防いだりするものではありません。HSBCオルタナティブがアウトパフォームする運用者を選定できる保証はありません。上記見解は作成時点のもので、予告なく変更される場合があります。提示される予測・見通し・目標は参考情報であり、いかなる形でも保証されません。HSBCアセットマネジメントは、当該予測・見通し・目標が達成されないことについて責任を負いません
主なリスク
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投資の価値およびそこから得られる収益は、上昇することもあれば下落することもあり、投資元本を回収できない可能性があります。 |
規制
ヘッジファンド業界は規制が比較的緩く、多くのファンドはオフショア法域に設立されています。一般に「非規制」と分類され、伝統的な投資信託ほどの監督や保護を受けないことが通常です。十分なデューデリジェンスにより、こうした懸念は軽減し得ます。
ゲート
特定の取引日における解約請求が通常より大幅に多く、全額解約に応じると長期的なポートフォリオ・バランスを損なうおそれがある場合、ゲート（解約の一部実行）が導入され、一般にプロラタ（按分）で解約が実行されることがあります。
サイドポケット
ファンド内の一部資産が流動性低下した場合、運用者がそれらの非流動性ポジションをメイン・ポートフォリオから分離し、サイドポケット（または別ビークル）に隔離することがあります。
解約停止
解約停止とは、特定の解約期間においてファンドからの退出を一時的に停止することです。ゲートより強い措置で、ファンドの取引（ディーリング）が行われません。短期間で流動性環境が著しく悪化した場合や、コア投資家の離脱などにより大きな資金流出が生じた場合など、特別な状況で用いられることがあります。
アクセス
ヘッジファンドは、伝統的な投資信託よりも最低投資額が大きい傾向があります。投資家は、50万米ドル～200万米ドルの投資を行わない限り、ヘッジファンドにアクセスできないことが多くあります。
透明性
多くのヘッジファンド運用者は、ポジションを定期的に公表すると競争上の優位性が失われると考え、開示に慎重です。投資家は、ヘッジファンド投資により、どの銘柄・地域・市場・戦略にエクスポージャーを持つのか確信できない場合があります。一方で、ヘッジファンドと強固な関係を築いた信頼できる投資家は、多くのファンドで当該情報にアクセスでき、投資の継続的なモニタリングが可能になります。
流動性
ヘッジファンドは、伝統的な投資信託よりも取引サイクルが長いのが一般的です。戦略によっては、申込・解約が月次または四半期ごとのみの場合があります。さらに、6ヶ月、1年、2年などのロックアップ期間が設定され、その期間は解約できない場合があります。ロックアップ期間中の解約を認めるファンドもありますが、その場合は高額なペナルティが課されることがあります。
運用会社の破綻
時間の経過とともに、パフォーマンス不振やオペレーション上の問題により、閉鎖または破綻するヘッジファンドも存在します。投資家はこの点を考慮し、破綻可能性の高いファンドへの投資リスクを最小化するため、専門家の助言を求める必要があります。
※上記のリスク要因は網羅的ではありません。
当ページの留意点
当ページは、ＨＳＢＣアセットマネジメント株式会社（以下、当社）が投資者の皆さまへの情報提供を目的として作成したものであり、特定の金融商品の売買、金融商品取引契約の締結に係わる推奨・勧誘を目的とするものではありません。
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