インベストメント・マンスリー （2024年2月）
2024年02月14日
投資戦略の主なポイント
- 当社では、ポートフォリオにおいてディフェンシブなポジショニングを選好する。株式市場の好調にもかかわらず、経済面での逆風とディスインフレが国債を下支えする一方、企業収益は悪影響を受けよう。
- 世界の債券の一部に良好な投資機会が出現していると考える。当社は「債券の投資妙味が復活した」と見ている。タームプレミアムの上昇を背景に、デュレーションリスクが再び報われることを意味すると考える。
- 経済面への圧力と企業収益の不確実な見通しから、当社では、株式と社債において質と選別性に重点を置いている。投資適格社債では、債券固有のリスクを有しながらも株式と同水準のリターンを提供している。
当ページの留意点
- 当ページは、ＨＳＢＣアセットマネジメント株式会社（以下、当社）が投資者の皆さまへの情報提供を目的として作成したものであり、特定の金融商品の売買、金融商品取引契約の締結に係わる推奨・勧誘を目的とするものではありません。
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投資信託に係わるリスクについて
投資信託は、主に国内外の株式や公社債等の値動きのある証券を投資対象としており、当該資産の市場における取引価格の変動や為替の変動等により基準価額が変動し損失が生じる可能性があります。従いまして、投資元本が保証されているものではありません。投資信託は、預金または保険契約ではなく、預金保険機構または保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。また、登録金融機関でご購入の投資信託は投資者保護基金の保護の対象ではありません。購入の申込みにあたりましては「投資信託説明書（交付目論見書）」および「契約締結前交付書面（目論見書補完書面等）」を販売会社からお受け取りの上、十分にその内容をご確認いただきご自身でご判断ください。
投資信託に係わる費用について
| 購入時に直接ご負担いただく費用 | 購入時手数料 上限3.85％（税込） |
| 換金時に直接ご負担いただく費用 | 信託財産留保額 上限0.5％ |
| 投資信託の保有期間中に間接的にご負担いただく費用 く費用 | 運用管理費用（信託報酬） 上限年2.2％（税込） |
| その他費用 | 上記以外に保有期間等に応じてご負担いただく費用があります。「投資信託説明書（交付目論見書）」、「契約締結前交付書面（目論見書補完書面等）」等でご確認ください。 |
- 上記に記載のリスクや費用につきましては、一般的な投資信託を想定しております。
- 費用の料率につきましては、ＨＳＢＣアセットマネジメント株式会社が運用するすべての投資信託のうち、ご負担いただくそれぞれの費用における最高の料率を記載しております。
- 投資信託に係るリスクや費用はそれぞれの投資信託により異なりますので、ご投資される際には、かならず「投資信託説明書（交付目論見書）」をご覧ください。